La transmission d'une entreprise familiale à la génération suivante devrait être un processus gratifiant. Pourtant, dans de nombreux cas, elle s'avère être un processus délicat qui peut générer un sentiment d'iniquité chez les héritiers et laisser l'entreprise dans une situation financière précaire. La planification successorale ne doit pas se limiter à la désignation des héritiers, elle doit aussi prévoir la création de liquidités, être flexible et apporter de la sécurité à la famille comme à l’entreprise.
La transmission d’une entreprise familiale à la génération suivante est un processus complexe. La famille et l’entreprise étant intimement liées, il est souvent difficile d’aborder les enjeux de succession avec pragmatisme. C’est peut-être pour cette raison qu’un peu moins d’un tiers des entreprises familiales survivent à la génération suivante1, particulièrement quand les différences de valeurs et de priorités des membres de la famille font obstacle à la mise en place d’une stratégie pertinente pour l’avenir de l’entreprise.
Malgré les nombreux défis qu’elles doivent relever, les entreprises familiales ont le potentiel de se développer à travers les générations. Une étude de la Harvard Business Review2 montre que les employés préfèrent que les successeurs soient des membres de la famille actionnaire. Dans la même logique, plus de 65 % des fondateurs3 souhaitent transmettre leur entreprise à la génération suivante, mais seulement 25 % y parviennent.
Si les employés et les membres de la direction sont majoritairement favorables à la reprise de l’entreprise par la génération suivante, pourquoi de nombreux plans de succession échouent-ils ? Nous pensons que les plans ne sont pas toujours adaptés aux besoins de tous et qu’ils manquent d’un élément essentiel, la flexibilité.
Les freins à une succession efficiente
La planification de la succession d'une entreprise familiale peut être une opération délicate. Elle nécessite souvent des discussions sur des sujets sensibles, et la cohésion familiale peut être fragilisée si des membres se sentent lésés. De nombreuses entreprises familiales n’échangent pas suffisamment avec la génération suivante sur les projets de la société, sur les souhaits et ambitions personnelles de celle-ci, ce qui est problématique, car les successeurs peuvent avoir une vision différente de l’avenir de l’entreprise ou de leur rôle dans ou en marge de la société en question. Un manque de communication peut entraîner des désaccords lors de la succession. Au-delà de ces enjeux, nombreux sont les successeurs qui ont un plan de reprise pour l’entreprise familiale mais qui n’ont pas été suffisamment formés pour assurer leurs nouvelles fonctions.
Prendre des décisions pour l’avenir de l’entreprise peut s’apparenter à un numéro d’équilibriste. Cependant, lorsque des plans de succession flexibles sont mis en place, les décisions peuvent être modifiées à tout moment pour prendre en compte de nouveaux paramètres. Les propriétaires peuvent ainsi élaborer des plans qui satisfont la dynamique familiale actuelle tout en protégeant le futur de l’entreprise.
Assurer l’égalité dans une période de changements
Lorsque patrimoines personnel et professionnel sont étroitement liés, la répartition équitable de la succession entre les héritiers est plus complexe. En l’absence d’un plan de succession abouti, certaines familles se voient contraintes de vendre leur entreprise pour respecter les obligations d’égalité de traitement entre les héritiers.
En dehors des nécessités juridiques de respecter les réserves héréditaires, assurer une certaine équité permet aussi d’assurer une certaine harmonie. En effet, l’héritage reçu est souvent vécu comme une preuve d’amour de la génération suivante et réveille donc des émotions de gratitude tout autant que de jalousies potentielles.
Une stratégie successorale pertinente permet d’éviter ces problèmes. En utilisant des solutions innovantes telles que l’assurance-vie universelle variable, les propriétaires d’entreprise peuvent transmettre différents actifs de valeur identique à chaque héritier. Pour assurer le succès du plan de succession, il est important de mettre la flexibilité au centre de la réflexion.
Non seulement la valeur des actifs peut monter et descendre à tout moment, mais les projets des héritiers pour leur avenir peuvent également évoluer. Un plan de succession doit être un processus actif. Il doit être suffisamment flexible pour s’adapter aux circonstances de la vie et permettre un partage équitable entre héritiers en tenant compte de nouveaux paramètres.
Préparer l’entreprise à la succession
Les entreprises familiales peuvent rencontrer de grandes difficultés lors du processus de succession. Elles doivent gérer les enjeux fiscaux et financiers, notamment ceux liés aux dettes, et peuvent avoir des problématiques de trésorerie tant que la succession n'est pas effective. Elles peuvent également avoir besoin que certains membres de la famille s’affirment dans une position de leader pendant que d’autres choisissent de poursuivre une carrière en dehors de l’entreprise familiale.
En dépit de ces nombreux défis, peu d’entreprises ont pris leurs dispositions pour la transmission, et cette proportion a chuté de manière significative pendant la pandémie. En 2021, seulement 15 % d’entre elles avaient mis en place des procédures d’entrée et de sortie d’actionnaires4 alors qu’elles étaient 38 % en 2018, et seulement 19 % avaient des plans d’urgence en place, contre 36 % en 2018.
« En l’absence de planification appropriée, les propriétaires d’entreprises mettent en péril l’avenir de leur structure. Une solution qui peut créer des liquidités leur apporterait la sécurité supplémentaire et la liberté dont la famille actionnaire et l’entreprise ont besoin. »
Tout d’abord, une telle solution apporte des liquidités supplémentaires pour rembourser d’éventuelles dettes, protéger des participations ou encore pour prévoir d’éventuels achats d'actions afin de maintenir le contrôle de l’entreprise familiale. Elle offre ainsi aux membres de la famille de la flexibilité pour prendre des décisions sur leur avenir. De plus, l’entreprise peut bénéficier d’une injection de liquidités pour rassurer les créanciers sur sa solidité financière, payer les coûts liés au remplacement de la personne clé et gérer la trésorerie pendant la période de transition, contribuant ainsi à sa sécurisation pendant la succession.
Répondre à des besoins complexes grâce à la flexibilité
Comme une entreprise, une famille peut être complexe, ses membres ayant des besoins et des objectifs différents. Il est donc essentiel que la stratégie de protection du patrimoine réponde à tous ces besoins. Les plans de succession doivent également s’adapter aux changements de dynamique au sein des familles et aux évolutions des stratégies des entreprises. Une solution qui offre une flexibilité maximale apportera à votre famille et à votre entreprise la confiance nécessaire pour affronter toutes les épreuves.
Notre solution Swiss Life Generations, qui inclut une couverture vie très élevée, vous place en position de contrôle de votre avenir. Cette solution créera la liquidité nécessaire pour votre succession. Elle offrira à votre famille et à votre entreprise la liberté de choix pour satisfaire vos besoins, quand bien même ceux-ci évolueraient dans le temps.
Veronique Simonin
Head of Sales & Strategic Key Partner Management
Véronique Simonin dirige et collabore avec l'équipe commerciale européenne Private Wealth de Swiss Life Global Solutions et est responsable de la gestion et du développement des partenariats institutionnels. Ses domaines d'expertise comprennent le conseil aux familles fortunées en matière de solutions patrimoniales dans un contexte international. Ayant accompli l’essentiel de sa formation et une partie de sa carrière professionnelle en France, Véronique a une grande expérience de la banque privée et de l'assurance-vie en tant qu'outil de planification patrimoniale en Europe et en Asie.
Sources:
1 https://www.ft.com/content/bdef4cbe-b228-4074-95a3-5abeb0e55db1
2 https://hbr.org/2020/05/the-key-to-successful-succession-planning-for-family-businesses
3 https://familybusinessmagazine.com/succession-planning-key-family-enterprise-resilience
4 https://www.pwc.com/gx/en/family-business-services/family-business-survey-2021/pwc-family-business-survey-2021.pdf
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